Grupa Compremum zamknęła najtrudniejszy rok. Wychodzi na prostą

Pod koniec lutego br. do Grupy Compremum wpłynęły pierwsze środki będące efektem zawartej ugody, a Spółka powróciła do rozwijania działalności operacyjnej. Zawiązane rezerwy w poczet wyników roku 2025 Grupy Compremum miały łącznie wartość 55,7 mln zł, z czego 30,6 mln zł przypadło na odpis aktualizujący wartość aktywów obrotowych, a 25,1 mln zł na odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych. Sytuacja w trakcie minionego roku spowodowała, oprócz poniesienia strat na działalności operacyjnej, również konieczność poniesienia o 20 mln zł wyższych kosztów finansowych rok do roku (odsetki i poręczenia).

Trudne negocjacje

– Za nami rok ogromnych wyzwań, którym jednak podołaliśmy. To wielki sukces Grupy Compremum, ale także tych z naszych partnerów biznesowych i finansowych, którzy wspólnie z nami podjęli wysiłek kontynuowania realizacji m.in. kontraktu, który był jednocześnie w niekończącej się fazie mediacji. Dziękuję bardzo za to wsparcie a także za wsparcie i zrozumienie jakie otrzymaliśmy od naszych akcjonariuszy. Podjęliśmy działalność biznesową z dużą energią ale i ze świadomością konsekwencji funkcjonowaniu w sytuacji która była naszym udziałem. Dlatego też wspólnie z Biegłym Rewidentem podjęliśmy decyzję o zdecydowanie konserwatywnym podejściu do prezentowanego podsumowania roku 2025 i dokonaniu odpisów – mówi Łukasz Fojt, wiceprezes Zarządu Compremum. – Mam przekonanie, że w istotnej części odpisy te mogą w istotnej części ulec odwróceniu, jednakże nasze doświadczenia wskazują, że może to mieć miejsce nie w najbliższych okresach dodaje.

W odniesieniu do samych wyników szacuje, że już drugi kwartał bieżącego roku powinien pokazać jakościową zmianę, a kolejne kwartały powinny prezentować tendencję wzrostową na realizowanych projektach. – Naszym strategicznym celem jest wykorzystanie zasobów, doświadczenia i referencji dla wzmacniania pozycji Grupy na rynku branżowym i kapitałowym – mówi Łukasz Fojt.

Mediacja dotycząca kontraktu konsorcjalnego GSM-R skutkowała niepewnością co do rzeczywistego statusu kontraktu, w tym potencjalnie grożącymi karami umownymi o wartości setek milionów złotych, biorąc pod uwagę skalę kontraktu (2,4 mld zł, w tym 825 mln zł przypadających na Grupę Compremum). Instalacja systemu GSM-R na wielu liniach kolejowych w całej Polsce to największa inwestycja w zakresie cyfrowej łączności kolejowej w Europie Środkowo-Wschodniej, zapewniająca jednocześnie istotny wzrost bezpieczeństwa i cyberbezpieczeństwa ruchu kolejowego oraz umożliwiający interoperacyjność kolei. System GSM-R zastępuje podatne na zakłócenia systemy analogowe, przez co dotyczy infrastruktury krytycznej i ma strategiczne znaczenie dla Polski, szczególnie w kontekście wojny w Ukrainie. Co więcej, projekt warunkuje wdrożenie wielomiliardowego systemu ETCS (European Train Control System). Bez funkcjonującego systemu GSM-R niemożliwe jest uruchomienie systemu ETCS, który stanowi podstawę bezpieczeństwa ruchu kolejowego w UE. System GSM-R warunkuje również implementację przyszłego systemu FRMCS (Future Railway Mobile Communication System).

– Realnie limitowało, żeby nie powiedzieć eliminowało, to wiarygodność finansową i możliwości realizacyjne Grupy. Od marca 2025 roku, przez 11 miesięcy, spółki z Grupy, a proszę pamiętać, że kontrakt realizują dwie spółki z Grupy, nie otrzymały żadnego wynagrodzenia z tego kontraktu, a jednocześnie zadanie to realizowały, ponosząc z tego tytułu koszty – wskazuje Dariusz Szymański, Wiceprezes Zarządu Compremum. – W konsekwencji Grupa została zmuszona wstrzymać planowaną dywersyfikację i rozwój działalności, co przyniosło dodatkowe komplikacje i straty. W praktyce, rozpoczynanie nowych projektów budowlanych a także uczestnictwo w przetargach było niemożliwe. Dziś jesteśmy już w innej sytuacji i jestem przekonany, że w określonej perspektywie czasowej Grupa odzyska swoją pozycję rynkową oraz dostęp do produktów oferowanych przez instytucje finansowe – podkreśla.

Miniony rok Grupa Compremum wykorzystała na optymalizację kosztów, prowadziła działania reorganizacyjne i skupiała się na prowadzonych projektach oraz utrzymaniu płynności finansowej. Grupa Compremum zakończyła realizację kolejnego istotnego infrastrukturalnie i złożonego technologicznie projektu, realizowanego na rzecz IKS Solino – spółki Grupy ORLEN, którego wartość wyniosła 194 mln zł. Budowana instalacja została oddana do użytkowania, a Compremum pod koniec grudnia wystawiło ostatnią fakturę rozliczającą.

– W zapewnienie finansowania działalności Grupy zaangażowałem się osobiście oraz pozyskałem w tym zakresie wsparcie akcjonariusza Spółki a od stycznia br. wiceprezesa Szymańskiego. Na przestrzeni ostatnich kilkudziesięciu miesięcy zabezpieczaliśmy prywatnym majątkiem kilkadziesiąt milionów złotych wspierających w tym czasie działalność Grupy. Obecnie, po wpływie części środków Grupa jest już w innej sytuacji, udzielona przez nas pożyczka ma charakter zabezpieczający i myślę, że przyspieszy uwiarygodnienie Grupy na rynku finansowym a także mam przekonanie, że jest komfortowa dla pozostałych akcjonariuszy spółki Compremum. Ruszyliśmy z pracami dodatkowymi przy kontrakcie GSM R, co zapewnia stabilizację cash flow Grupie i jednocześnie zapewnia realizację kontraktu tak istotnego dla bezpieczeństwa i rozwoju transportu kolejowego w Polsce – podkreśla Wiceprezes Łukasz Fojt.

Pierwsze wpłaty

Informuje, że w drugiej połowie pierwszego kwartału do firmy wpłynęła istotna gotówka, tytułem zawartej ugody, która pozwoliła na uzgodnione spłaty zobowiązań wobec wierzycieli oraz dalszą realizację kontraktu GSM R. – W ramach bieżącej realizacji kontraktu wystawiliśmy kolejną fakturę, co potwierdza utrzymywaną ciągłość realizacyjną i weryfikuje pozytywnie utrzymanie przez nas pełnej gotowości do zakończenia pozostałego zakresu. Zawarliśmy lub przygotowaliśmy umowy z podwykonawcami na ponad 90 proc. zakresu kontraktu oraz zintensyfikowaliśmy realizację robót projektowych i budowlanych – podkreśla Wiceprezes Dariusz Szymański.

Firma z optymizmem patrzy w przyszłość, w której głównym segmentem działalności Grupy Compremum pozostaje obecnie sektor budowlany. – Przygotowujemy się finansowo i operacyjnie do planowanych działań, zamierzamy również dywersyfikować, co nie jest informacją nową, działalność w oparciu o posiadany w Grupie bank ziemi oraz pozostające w Grupie kompetencje i doświadczenie powracając po krótkiej przerwie do działalności deweloperskiej oraz związanej ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i obiektów kubaturowych – stwierdza wiceprezes Łukasz Fojt.