Partner serwisu
W kontekście efektów przedsięwzięcia finansowanego z emisji obligacji, w ślad za opinią agencji ratingowej Fitch, Tauron informuje, że akwizycja GZE wpłynie pozytywnie na profil biznesowy spółki poprzez wzmocnienie wiodącej pozycji w segmencie dystrybucji energii elektrycznej oraz poprzez osiągnięcie pozycji lidera w segmencie detalicznym pod względem liczby odbiorców końcowych. - Dodatkowo zidentyfikowano synergię w następujących obszarach działalności: dystrybucji, sprzedaży, OZE, a także w zakresie obsługi klienta, finansowania działalności i w pozostałych obszarach, polegające m.in. na wymianie know-how w zakresie IT, wykorzystaniu istniejącej infrastruktury oraz ekonomii skali w zakresie zakupów usług zewnętrznych. Zidentyfikowane przez Tauron synergie związane z nabyciem aktywów GZE w latach 2012-2016 Tauron szacuje na kwotę 150 mln zł. Dodatkowe synergie tzw. referencyjne występujące w tego typu transakcjach oszacowane przez doradcę w procesie due diligence, w całym okresie 2012-2016 wynoszą ok. 254 mln zł – poinformowała spółka w komunikacie.
Obligacje zostały wyemitowane w złotych polskich, jako papiery wartościowe niezabezpieczone, zdematerializowane oraz kuponowe. Obligacje wyemitowano w dwóch transzach: B ("Transza B") i C ("Transza C") o łącznej wartości 3.300.000.000 zł. W ramach Transzy B wyemitowane zostały 3.000 obligacji o łącznej wartości 300.000.000 zł z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2015 roku. W ramach Transzy C wyemitowanych zostało 30.000 obligacji o łącznej wartości 3.000.000.000 zł z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2016 roku. Obligacje zostały objęte po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej wynoszącej 100.000 zł. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 6M powiększoną o stałą marżę. Odsetki z tytułu obligacji są płatne w okresach półrocznych. Z tytułu posiadania Obligacji obligatariuszom przysługiwać będą wyłącznie świadczenia o charakterze pieniężnym.
W związku z emisją obligacji zarząd spółki nie widzi zagrożeń w zakresie wywiązywania się z zobowiązań wynikających z obligacji. Turon informuje, że na 30 września 2011 r. wartość zaciągniętych zobowiązań przez spółkę wynosiła 1.777.166.000 zł. Jednocześnie m.in. z uwagi na realizację programu inwestycyjnego, w wykonaniu którego nakłady inwestycyjne Grupy Tauron w latach 2011-2020 wyniosą ok. 44-45 mld zł, Emitent przewiduje, iż poziom zadłużenia w okresie do dnia wykupu obligacji ulegnie znacznemu zwiększeniu. Zgodnie z przyjętymi na chwilę obecną założeniami wartość zaciągniętych zobowiązań spółki w grudniu 2015 r. może osiągnąć poziom 14.400.000.000 zł, a w grudniu 2016 r. – 16.800.000.000 zł.
Zapisz się do newslettera:
