Budimex sprzedaje spółkę deweloperską

Nabywca Budimeksu Nieruchomości to spółka utworzona na potrzeby zawarcia umowy przez podmioty powiązane z: Cornerstone Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie i Crestyl Real Estate s.r.o., z siedzibą w Pradze. – W naszej ocenie parametry transakcji osiągnięte w toku negocjacji są korzystne dla obu stron – stwierdza Budimex w komunikacie.

W ramach poprzedzającego transakcję kilkumiesięcznego przeglądu opcji strategicznych Budimex wspólnie z doradcą przeanalizował kilka scenariuszy rozwoju spółki Budimex Nieruchomości. We wrześniu ubiegłego roku podjęto decyzję o koncentracji procesu na opcji pozyskania inwestora strategicznego, a w listopadzie wybrana grupa inwestorów przystąpiła do badania due dilligence segmentu deweloperskiego.

W grudniu wpłynęło 5 ofert nabycia Budimeksu Nieruchomości, a po ich przeanalizowaniu udzielono wyłączności jednemu oferentowi umożliwiając przeprowadzenie pogłębionego badania due diligence. Wynegocjowano także warunkową umowę sprzedaży.

Zgoda UOKiK

Teraz nabywca musi uzyskać zgodę prezesa UOKiK na zawarcie transakcji. Zgoda jest warunkiem zawarcia umowy ostatecznej przenoszącej prawo do udziałów. Oznacza to, że w ciągu najbliższych kilku miesięcy właścicielem Budimex Nieruchomości pozostanie Budimex. – Zamierzamy w tym okresie nadal wspierać Zarząd Spółki w rozwoju biznesu oraz przygotowywać się na wyjście Spółki z Grupy Budimex – deklaruje w komunikacie Budimex SA.

„Podmioty, które kontrolują spółkę nabywającą udziały w Budimex Nieruchomości są podmiotami, dysponującymi doświadczeniem biznesowym zdobytym na polskim i zagranicznym rynku nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych. Budimex S.A. głęboko wierzy, że nowy inwestor strategiczny będzie skutecznie wspierał dalszy rozwój Spółki, dbając jednocześnie o dobre relacje z jej pracownikami i klientami. Mamy nadzieję, że doświadczenie kupującego umożliwi zwiększenie skali działalności Spółki oraz udaną dywersyfikację biznesową” – czytamy w komunikacie Budimeksu.

Generalne wykonawstwo zostaje

Spółka Budimex Nieruchomości powstała w 2005 roku na bazie działalności deweloperskiej zapoczątkowanej przez Grupę Budimex w roku 1999. Od początku swej działalności wybudowała ponad 17,5 tys. mieszkań i lokali. Budimex Nieruchomości znajduje się obecnie w gronie 5 największych firm deweloperskich w Polsce. Posiada bank ziemi na poziomie ponad 6,5 tys. mieszkań oraz dużą liczbę różnorodnych projektów w realizacji. Zdaniem dotychczasowego właściciela daje to gwarancją wzrostu przychodów w ciągu najbliższych 2-3 lat.

Budimex S.A. deklaruje zamiar kontynuacji działalności budowlanej polegającej na realizacji obiektów mieszkaniowych w formule generalnego wykonawstwa. Wartość portfela na koniec 2020 r. obejmująca kontrakty mieszkaniowe wynosiła 764 mln zł (z czego wartość kontraktów realizowanych na rzecz Budimex Nieruchomości wynosiła 580 mln zł). „Nasze biuro handlowe aktualnie prowadzi negocjacje z Budimex Nieruchomości dotyczące realizacji kolejnych projektów. Liczymy, że po transakcji nasza współpraca z Budimex Nieruchomości będzie nadal kontynuowana z korzyścią dla obu podmiotów” – pisze Budimex.

Realizacja transakcji sprzedaży Budimex Nieruchomości wpłynie pozytywnie na wyniki finansowe Budimex SA. W momencie i pod warunkiem zawarcia umowy rozporządzającej, Budimex SA rozpozna w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zysk przed opodatkowaniem w wysokości około 755 milionów złotych, natomiast w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykaże zysk przed opodatkowaniem w wysokości około 690 milionów złotych. Wartości te są szacunkowe i mogą ulec zmianie po finalnym rozliczeniu efektu transakcji w księgach rachunkowych oraz ostatecznym rozliczeniu kosztów związanych z przeprowadzeniem transakcji.

Inwestycje w segment usług

Środki ze sprzedaży segmentu deweloperskiego mogą wspierać dalszą dywersyfikacja biznesową Grupy Budimex, ale decyzja o ich finalnej alokacji należy do akcjonariuszy. Zarząd Budimeksu S.A. widzi kilka możliwości inwestycyjnych w obszarze segmentu usług. Roczna sprzedaż w tym segmencie przekroczyła 600 milionów złotych, a aktualna rentowność operacyjna wynosi 11-12%. W planach są przejęcia co najmniej jednej mniejszej firmy z branży gospodarki odpadami w roku.

W dłuższym horyzoncie czasowym Budimex S.A. planuje także dywersyfikację geograficzną w ramach segmentu budowlanego. W obszarze zainteresowań Grupy jest rynek niemiecki, czeski i słowacki. Dodatkowo analizowana jest możliwość zaangażowania się w budowę farm wiatrowych albo fotowoltaicznych – jako wykonawca, ale także jako inwestor.