Partner serwisu
ARP pomoże
Jeśli tak się stanie ARP dokapitalizuje Polimex-Mostostal poprzez objęcie pięcioletnich obligacji, z czego część z nich stanowić będą obligacje zamienne, które ARP będzie mogła wymienić na akcje po cenie 4 gr za sztukę. Jest to zgodne z aneksem do umowy restrukturyzacyjnej, jaki spółka podpisała 30 lipca z wierzycielami. Wśród nich były banki PKO BP, Pekao SA, BOS i BZ WBK.
Emisja obligacji powiązana jest z konwersją zobowiązań wobec wierzycieli finansowych na kapitał własny spółki. Łączna wartość konwersji może wynieść około 0,5 mld zł po średniej cenie 17,5 gr za akcję. Skala konwersji jest precedensowa. Jak podkreśla ARP w komunikacie będzie to jedna z największych restrukturyzacji finansowych w Polsce.
Inwestycja na lata
Decyzje dotyczące nabycia obligacji poprzedzone były wnikliwymi analizami szans i zagrożeń związanych z sytuacją Polimeksu-Mostostalu. Jak skomentował rzecznik agencji niezwykle istotna była ocena deklarowanego zaangażowania wierzycieli finansowych w dalszym procesie restrukturyzacji spółki. Zapewnił, że ARP traktuje zaangażowanie biznesowe, jakim jest zakup obligacji Polimeksu-Mostostal jako inwestycję długoterminową.
ARP jest zaangażowana w restrukturyzację Polimeksu-Mostostalu od 2012 roku. SPV Operator z Grupy Kapitałowej ARP S. posiada 20,44 procent akcji spółki. W przypadku realizacji opcji zamiany obligacji na akcje Grupa Kapitałowa będzie miała możliwość osiągnięcia docelowo 33 procent udziału w akcjonariacie Polimeksu-Mostostalu.
Polimex-Mostostal stawia na prąd
Pomimo problemów finansowych, Polimex-Mostostal jest wykonawcą jednych z największych projektów dla energetyki konwencjonalnej – razem z Hitachi Power Europe rozbudowuje elektrownię w Kozienicach (wartość tego kontraktu dla Polimeksu-Mostostalu to 2,18 mld zł netto), jest również członkiem konsorcjum, odpowiedzialnego za budowę nowych bloków energetycznych w elektrowni w Opolu (wartość tego kontraktu dla Polimeksu-Mostostalu to 3,92 mld zł netto).
Stańczuk zbija koszty
Polimex-Mostostal w pierwszym półroczu 2014 roku zredukował koszty o 65 proc. względem tego samego okresu w roku poprzednim.
W tym okresie Polimex-Mostostal zrealizował przychody ze sprzedaży w wysokości 968 mln zł (spadek w wys. 15 proc. w stos. do danych porównywalnych za okres I pół. 2013 r.). Na wolumen sprzedaży grupy w I pół. 2014 r. miały wpływ opóźnienia w realizacji kontraktów w obszarze energetyki, zmniejszenie zamówień w zakresie serwisu przemysłowego, związane z utrzymaniem ruchu, bieżącymi remontami i konserwacją oraz pogorszenie kondycji finansowej spółki.
– Spodziewamy się, że w kolejnym półroczu zobaczymy jeszcze dalej idące efekty restrukturyzacji. Zgodnie z naszymi założeniami koszty finansowe mogą ulec dalszej redukcji o ok. 30 proc., a koszty ogólnego zarządu o co najmniej 20 proc. – mówił niedawno Maciej Stańczuk, p.o. prezesa zarządu Polimeksu-Mostostalu. – W tym roku zamierzamy doprowadzić do powstania stabilnej, efektywnej kosztowo struktury spółki – dodał.
Zapisz się do newslettera:
